La canne à sucre a été introduite au Nicaragua en 1880. Vers la fin du XIXème siècle, la canne à sucre représentait une partie significative de l'économie nicaraguayenne. La première distillerie de rhum a vu le jour au Nicaragua en 1890. Elle est aujourd’hui reconnue comme l’unique distillerie du Nicaragua sous le nom de Compañia Licorera de Nicaragua et distille une quantité importante de canne native du Nicaragua. La distillerie est moderne et utilise la distillation en colonne. Le vieillissement y est plus lent que dans les Caraïbes car le climat est plus doux. Aussi, le style des rhums du Nicaragua est plutôt léger, aromatique et légèrement boisé. Les deux marques emblématiques du Nicaragua sont Mombacho et Flor de Cana. Une partie de la production est sélectionnée avec soin par les distilleries et confiée aux meilleurs embouteilleurs indépendants tel que Cadenhead, Samaroli ou encore Berrys Brod & Rudd.